В биржевом обвале 6 мая обвинили компьютерный алгоритм
Комиссия по ценным бумагам и биржам США и Комиссия по биржевой торговле опубликовали совместный доклад, в котором вина за биржевой обвал 6 мая этого года, отразившийся на торгах во всем мире, возлагается на несовершенство автоматизированной системы торгов.
Выводы, сделанные в докладе, в основном повторяют положения предварительного отчета, опубликованного двумя комиссиями вскоре после биржевого краха. Согласно докладу, 6 мая на рынках ценных бумаг отмечалась необычно высокая активность, и на этом фоне во второй половине дня крупный трейдер начал осуществлять продажу большого количества акций общей стоимостью 4,1 млрд долл. Система автоматических торгов продала около половины из них всего за 7 мин. Последовавший стремительный обвал индекса Доу-Джонса, как полагают авторы доклада, начался из-за неудачно выбранного алгоритма автоматизированной продажи.
После биржевого краха регулирующие органы ввели правила, призванные предотвратить проблемы, которые предположительно стали причиной обвала. Теперь торги по конкретным акциям прерываются, если их цена изменяется на 10% или более за период времени, не превышающий 5 минут. В докладе сообщается о планах по вводу дополнительных ограничений, в частности, механизма предотвращения аномалий торгов, основанного на установлении пороговых параметров.